证券研究报告 | 2024年08月11日 华虹半导体（01347.HK） 优于大市 需求温和复苏，产能利用率稳步提升 2Q24 毛利率略超预期，3Q24 预计环比增长。公司发布未经审核业绩：2Q24 实现销售收入 4.79 亿美元(YoY -24.2%，QoQ +4.0%)，符合指引（4.7-5.0 亿美元），毛利率为 10.5%(YoY -17.2pct，QoQ +4.1pct)，略超指引(6%-10%)， 营收、毛利率与产能利用率均实现环比增长。公司指引 3Q24 销售收入约 5.0-5.2 亿美元之间，毛利率约在 10%-12%之间，营收及毛利率指引中值皆 环比提升，ASP 与出货量提升将为增长动能。 晶圆交付量环比增长 7.8%，产能利用率回升至 97.9%。截至 2Q24 末，公司 折合 8 英寸月产能 39.1 万片，与 1Q24 末相同。2Q24 付运折合 8 寸晶圆 1106 千片(YoY +3.0%，QoQ+7.8%)，产能利用率持续增加至 97.9%(YoY -4.8pct， QoQ +6.2pct)。其中 8 寸晶圆收入 2.45 亿美元(YoY -32.0%，QoQ +2.3%)， 产 ...