公司投资评级 - 报告给予华虹公司股票投资评级为“买入|维持”[序号][2] 报告的核心观点 - 华虹公司是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，持续精进五大工艺平台技术夯实全球化服务[序号][23] - 需求提振优化8吋产品结构，新建8.3万片/月12吋产线强化先进"特色IC+功率器件"战略目标[序号][24] - 中国大陆成熟制程晶圆代工产能份额预计由22年的29%提升至27年的33%[序号][27] 根据相关目录分别进行总结 财务情况 - 8吋晶圆营收随产品组合优化有望继续提升，新建8.3万片/月12吋产线打开空间[序号][32] 技术优势 - 全球领先的特色工艺技术平台[序号][33] 服务优势 - 多元化的工艺平台组合满足客户多样性需求[序号][34] 客户优势 - 拥有高粘性、多领域、全球化的客户群体[序号][35] 行业情况 - 中国大陆成熟制程晶圆代工产能份额预计27年提升至33%[序号][36] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营业收入175/191/211亿元，归母净利润7/20/25亿元，对应2024/2025/2026年的PE分别为83/28/23倍，PB分别为1.32/1.27/1.19倍[序号][28]