投资评级 - 报告对贝斯特（300580）的投资评级为“买入（维持）”[2] 核心观点 - 贝斯特2024年上半年实现营收6.97亿元，同比增长10%，归母净利润1.44亿元，同比增长10.9%[7] - 新能源汽车销量维持高增，公司2024年第二季度营收同比增长9%，整体实现稳健增长[8] - 公司三梯次业务持续推进，泰国设立基地推动全球化布局[8] - 2024年第二季度净利率环比提升，公司持续加强研发创新[8] 财务数据与预测 - 报告预测贝斯特2024-2026年营业收入分别为15.6亿元、19.7亿元、24.1亿元，归母净利润分别为3.2亿元、4亿元、5亿元[9] - 报告预测贝斯特2024-2026年营业收入同比增长分别为16.3%、25.9%、22.6%，归母净利润同比增长分别为20.5%、27.5%、25.0%[10] - 报告预测贝斯特2024-2026年毛利率分别为34.9%、35.4%、35.9%，ROE分别为10.1%、11.5%、12.8%[10] 市场表现与估值 - 贝斯特当前股价对应的2024-2026年预测EPS的PE倍数分别为22倍、17倍、14倍[9] - 报告认为贝斯特作为精密零部件领先企业，积极切入新能源汽车、工业母机及人形机器人丝杠领域，成长空间广阔，精密加工优势显著，维持“买入”评级[9]