公司投资评级 - 报告对贝斯特（300580）的投资评级为“增持”，维持评级不变 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年上半年，贝斯特的业绩稳健增长，主要得益于涡轮增压及新能源产品的放量。公司正在大力布局“第三梯次”产业，包括工业母机和人形机器人等领域，全面布局直线滚动功能部件，以增强自身盈利能力 [5][6] 市场数据 - 截至2024年8月7日，贝斯特的收盘价为14.78元，总股本为499.15百万股，流通股本为469.42百万股，净资产为2945.66百万元，总资产为3524.13百万元，每股净资产为5.90元 [2] 财务表现 - 2024年上半年，公司营收为6.97亿元，同比增长10.06%，归母净利润为1.44亿元，同比增长10.86%。2024年二季度，营收为3.54亿元，同比增长8.97%，环比增长3.24%，归母净利润为0.74亿元，同比减少2.18%，环比增长7.58% [6] - 2024年二季度，公司毛利率同比下降1.8个百分点至34.18%，费用率提升0.68个百分点至12.93%，主要受新能源产品占比提升和财务费用率提升的影响 [6] 未来预测 - 报告调整了2024-2026年归母净利润预测，分别为3.08亿元、3.92亿元和5.02亿元，维持“增持”评级 [6] 主要财务指标 - 预测2024-2026年的营业收入分别为1523百万元、1967百万元和2487百万元，同比增长分别为13.3%、29.2%和26.4%。归母净利润分别为308百万元、392百万元和502百万元，同比增长分别为17.0%、27.2%和28.2% [9]