公司投资评级 - 买入（维持评级）[11] 报告的核心观点 - 中国移动发布2024年半年报，营业收入和归母净利润均实现增长，盈利指标持续优化，看好公司全年业绩的良好增长，维持"买入"评级[4][5][10][15] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 营业收入从2022年的937,259百万元增长到2026年的1,316,575百万元，年复合增长率为10.2%[2] - 归母净利润从2022年的125,459百万元增长到2026年的170,654百万元，年复合增长率为10.0%[2] - ROE从2022年的9.9%增长到2026年的11.6%[2] - EPS从2022年的5.86元增长到2026年的7.98元[2] - P/E从2022年的17.7倍下降到2026年的13.0倍[2] - P/B从2022年的1.8倍下降到2026年的1.5倍[2] 公司动态 - 2024年上半年，公司实现营业收入5467.44亿元，同比增长3.0%；归母净利润802.01亿元，同比增长5.3%[4] - 净利润率为14.7%，同比提升0.3个百分点，ROE为12.0%，同比提升0.2个百分点[5] - 移动端ARPU为51.0元，同比小幅下滑2.7%，5G网络客户数达到5.14亿户，渗透率提升至51.41%[6] - 政企市场收入1119.69亿元，同比增长7.3%，移动云收入504亿元，同比增长19.3%[7] - 研发费用119.71亿元，同比大幅增长40.59%，资本开支640亿元，占全年指引37%[8] - 发布"九天"人工智能基座，布局40个细分领域高性能行业大模型，发布17个自研行业大模型[9] - 2024年中期派息为每股2.60港元，同比增长7.0%，上半年分红率为63%[10] 股票信息 - 行业：通信[11] - 2024年8月8日收盘价：103.94元[11] - 总市值：2,229,496.53百万元[11] - 流通市值：78,851.26百万元[11] - 总股本：21,449.84百万股[11] - 流通股本：758.62百万股[11] - 近3月日均成交额：1,109.47百万元[11]