投资评级 - 金石资源（603505.SH）的投资评级维持为“买入”[3] 核心观点 - 2024年上半年，金石资源业绩创历史同期新高，净利润同比增长32.54%，公司维持“买入”评级[9] 公司业绩 - 2024年上半年，金石资源实现营收11.19亿元，同比增长100.20%；归母净利润1.68亿元，同比增长32.54%[9] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为4.70、7.42、9.13亿元，EPS分别为0.78、1.22、1.51元[9] 股价与市值 - 当前股价为25.45元，一年内最高和最低股价分别为36.08元和20.70元，总市值和流通市值均为153.91亿元，总股本和流通股本均为6.05亿股[3] 项目经营情况 - 单一萤石矿生产萤石精矿约18.31万吨，销量15.93万吨，均价2,856元/吨，同比+9.41%[10] - 包头“选化一体”项目生产无水氟化氢5.26万吨，销量约4.9万吨，选矿生产线生产萤石精粉25.28万吨[10] - 江西金岭项目生产锂云母精矿1.76万吨，销售0.74万吨，期末库存3.91万吨[10] 财务摘要 - 2024年上半年，公司营业收入主要来自金鄂博无水氟化氢的销售收入及对外销售包钢金石萤石粉的贸易收入共计6.39亿元[10] - 净利润增长主要来自包头“选化一体”项目，金鄂博氟化工和包钢金石共实现归母净利润5,914.99万元[10] 回购与分红 - 公司拟回购5,000-10,000万元的股份，拟作为员工持股计划或股权激励使用，并计划在2024年第三季度报告披露后进行一次中期分红[11]