公司投资评级 - 华利集团的投资评级为"买入" [6] 报告的核心观点 - 华利集团2024年上半年业绩稳健增长，2024Q2业绩超预期，看好2024Q3业绩环比加速 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2024年上半年，华利集团营收114.72亿元，同比增长24.54%，归母净利润18.78亿元，同比增长29.04%。第二季度单季营收67.07亿元，同比增长20.83%，归母净利润10.91亿元，同比增长11.94% [2] - 2024年上半年销售运动鞋1.08亿双，同比增长18.25%，其中第二季度单季销售运动鞋0.62亿双，同比增长19.23% [2] 业绩增长原因 - 公司订单在2023年第四季度开始逐步恢复增长，2024年上半年，随着公司新客户合作进度的持续推进以及在主要客户的份额稳健提升，公司运动鞋销量和营业收入稳定增长，同时公司持续优化流程，改善运营能力，毛利率和净利率同比提升 [3] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司EPS分别为3.32元/股、3.83元/股、4.38元/股。维持公司合理价值73.08元/股的观点不变，对应24年PE为22倍，维持"买入"评级 [5]