联华电子:FY2024Q2业绩点评及法说会纪要:业绩达指引上沿,消费需求驱动业务环比增长
UMCUMC(UMC) 华创证券·2024-08-09 17:31

公司投资评级 - 报告未明确提及具体的投资评级 [缺失] 报告的核心观点 - 联华电子(UMC)FY2024Q2业绩达到指引上沿,消费需求驱动业务环比增长 [2] - 公司预计2024年第三季度晶圆出货量将以低个位数百分比增长,平均售价将保持坚挺,毛利率约为30-40%的中位数,产能利用率将在60%左右 [4] 根据相关目录分别进行总结 总体业绩 - 2024Q2实现营收567.99亿新台币,环比增长3.97%,同比增长0.89%;毛利率35.2%,环比增长4.3个百分点,同比增长17.0个百分点;营业利润率24.5%,环比增长3.1个百分点,同比增长5.4个百分点 [4][11][12] 营收结构 分制程占比情况 - 14nm以下为0%,22/28nm为33%,40nm为12%,65nm为15%,90nm为12%,90nm以上为28% [4][26] 分地区结构 - 北美:25%,亚洲:64%,欧洲:7%,日本:4% [16][18] 分客户类型结构 - Fabless:87%,IDM:13% [19][20] 分下游应用结构 - 通信:39%,电脑:15%,消费:31%,其他:15% [22][23] 公司业绩指引 - 预计2024年第三季度晶圆出货量将以低个位数百分比增长,平均售价将保持坚挺,毛利率约为30-40%的中位数,产能利用率将在60%左右,现金资本支出预算为33亿美元 [4][30] 技术进展 - 22/28nm业务贡献环比增长,22纳米工艺已投入生产,预计2025年实现大批量生产,14纳米正在开发中,12纳米计划已收到大量咨询,RFSOI堆叠技术已准备投产 [4] 公司需求展望 - 随着计算、消费和通信领域的库存状况改善,预计2024年下半年的晶圆出货量将比上半年有所增加,通信、消费和计算机市场将温和回升,但未看到强劲反弹的迹象 [4]