公司投资评级 - 报告对Innolight的投资评级为“买入”，目标价为人民币150.76元[2][4] 报告的核心观点 - 尽管近期市场波动，Innolight的基本面依然强劲，是AI投资主题的长期受益者[2] - 报告认为Innolight的当前估值（2024年预期市盈率为22.8倍，2025年预期市盈率为15.3倍）在近期市场回调中显得有吸引力[2] - 报告调整了Innolight的收入和净利润预测，基于云公司更强的资本支出前景[2] 相关目录总结 财务数据 - 报告提供了Innolight的财务数据，包括市场资本化、平均3个月交易额、52周最高/最低价、总发行股份等[3] - 报告详细列出了Innolight的收入、成本、毛利润、营业费用、净利润等财务指标，以及市盈率等估值指标[8] 资本支出和收入调整 - 报告提到大型云服务提供商（CSP3 + Meta）的资本支出在2024年第二季度达到529亿美元，同比增长57.1%[2] - 报告调整了Innolight的收入和净利润预测，2024年收入预测上调6%，2025年上调11%，净利润预测2024年上调11%，2025年上调23%[2] 估值和目标价格 - 报告基于相同的2024年预期市盈率30倍，调整了目标价格，认为Innolight的当前估值看起来有吸引力[2] - 报告提供了Innolight的目标价格、当前价格以及潜在上涨空间[4]