报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024Q2 盈利能力延续优异表现,精细化运营能力突出 [5] - 2024Q2 营收稳健增长,其中量增显著、单价随客户结构变化稳健提升 [6] - 2024Q2 归母净利率环比基本稳定,同比下降受同期汇兑收益正贡献影响 [7] 公司财务数据总结 - 2024H1 收入114.7亿元,同比+24.5%;归母净利润18.78亿元,同比+29% [5] - 预计2024-2026年归母净利润为38.6/45.6/53.0亿元,对应EPS为3.3/3.9/4.5元 [5] - 2024Q2收入/归母净利润分别为67.1/10.9亿元,同比+21%/+16.3% [5] - 2024Q1/Q2毛利率分别为16.53%/16.26%,2024Q2归母净利率受益于持续控费环比基本稳定 [7] - 2022-2026年营业收入、归母净利润、毛利率、净利率等主要财务指标保持稳健增长 [8]