报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司7月猪、鸡出栏持续增长,肉猪售价优于行业平均,估算肉猪头均盈利近600元 [2][3] - 预计2H2024生猪供给偏紧,猪价有望继续上涨,公司养猪成本有望持续下降,养猪业务盈利有望再次提升 [4] - 养鸡行业产能前期去化较充分,预计下半年随着鸡肉消费进入旺季,鸡肉价格有望上行 [4] 财务数据总结 - 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为100/134/131亿元,对应BVPS为6.48/8.29/10.16元 [21][22] - 预计公司2024/2025/2026年ROE分别为26.36%/27.21%/21.41% [21][22] - 预计公司2024/2025/2026年PE分别为13.38/10.05/10.22倍,PB分别为3.12/2.44/1.99倍 [21][22]