证券所究报告 滙氏嚴份 (300498 CH) 南辖青价涨幅超行业,头均盈利优款骚 牟 养 研究소备点评 2024 年８月０7 日 | 中国内地农林牧渔 7 月 內辦头均量利成近 600 元，24H2 辦為承汽有望共振向好 公司 7 月猪、鸡出栏持续增查，肉猪售价 18.95 先/公斤、优千行业予均， 体算肉猪实现头均盈利近 600 元。24H2 生猪供应或持续收缩、美鸡前期产 能去化改美文供应趋紧，歪力季节性消费旺季渐近，下半年猪、鸡亲久有望 共振向好，有望带动公司盈利持续提升。我们预计公司 24/25/26 年归导净 利润分别为 100/134/131 亿元，对应 BVPS 分别为 6.48/8.29/10.16 元，参 考可比公司 Wind 一致预期 2024 年 3.46X PB，考虑到公司成本优势稳固， 维持公司 2024 年 3.94 倍 PB，目标价 25.53 元，维持"买入"详级。 肉兼眷价涨桶超行业，头均量利成近 600 无 7 月公司内猪出栏网比特续增查、售价优于行业予均，我们估算肉猪头均盈 利永近 600 无：肉鸡增查，但价格有所下滑。1）生猪：7 月 销售肉 猪 232 万头（阿比+ ...