报告公司投资评级 - 报告给予温氏股份"买入"评级 [8] 报告核心观点 - 7月生猪出栏同比增长9.02%,估算头均盈利约600元/头 [3] - 7月肉鸡出栏环比增长5.2%,单羽利润超2元/羽 [4] - 养殖利润有望超预期,行业产能恢复或相对缓慢 [4] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.57、1.91、2.55元/股 [5] - 维持合理价值26.73元/股,对应2024年PE估值17倍 [5] 相关研究 - 上半年实现扭亏为盈,畜禽养殖成本下降超预期 [12] - 5月生猪出栏同比增长,养殖成本下降继续超预期 [12] - 畜禽养殖龙头砥砺前行,稳健经营穿越周期 [12]