报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[5] 报告的核心观点 1. 公司2024H1扣非归母净利润超业绩预告,经营质量提升程度超预期。公司费控成效显著,三费率同比下降3.04pct。[2] 2. 公司数字能源业务收入大幅增长92.37%,单季度环比增长超30%,确保公司完成全年目标。[3] 3. 公司作为稀缺的已在海外成规模的充电桩企业,有望成为美国充电桩建设的核心受益标的,且受贸易摩擦影响概率较低。[4] 财务数据总结 1. 公司2024H1实现营业收入18.42亿元,同比增长27.22%;实现归母净利润3.87亿元,同比增长104.51%。[2] 2. 公司2024H1毛利率为56.28%,同比增长2.16pct,其中数字能源业务毛利率为38.86%,同比增长5.21pct。[2] 3. 公司预计2024-2026年营收将达到42.82/54.28/62.35亿元,归母净利润将达到5.25/7.80/9.13亿元。[5]