报告评级 - 报告维持"买入"评级 [2][9] 报告核心观点 - 公司是规模最大的养猪企业,成本优势明显,盈利能力优于行业平均 [9] - 由于猪价上涨持续性或超预期,公司盈利预测上调 [9] - 公司生猪出栏量稳定增长,生猪销售价格和养殖成本均有较大改善,现金流持续改善 [7][8] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入568.66亿元,同比增长9.63%;归母净利润8.29亿元,扭亏为盈 [7] - 预计2024-2026年EPS分别为2.91元、3.22元和2.89元 [9] - 公司资产负债率下降至61.81%,货币资金余额203.60亿元,资金储备充足 [8]