证 券 研 究 报 告 兆驰股份（002429）2024 年半年度报告点评 强推（维持） 收入利润双高增，LED 业务延续高景气 目标价：7 元 当前价：4.95 元 事项： ❖ 公司发布 2024 年半年报，24H1 公司实现营收 95.2 亿元，同比增长 23.1%，归 母净利润为 9.1 亿元，同比增长 24%；贴近此前预告中枢。单季度来看，24Q2 营收为 54.1 亿元，同比增长 33.98%；归母净利润 4.96 亿元，同比增长 41.25%； 扣非归母 4.5 亿元，同比增长 54%。 评论： ❖ 收入增长亮眼，LED 全产业链景气度高涨。分业务看，1）传统视听业务 24H1 收入 69.4 亿（yoy+20.9%），其中电视 ODM 出货超 540 万台（yoy+1.5%）。公 司在美国有 Local 合作工厂、年内投资建立越南生产基地，预计受海外宏观波 动影响较小，同时以 FOB 模式与客户共同应对海运费，确保了出货量的稳定 增长。2）LED 产业链业务 24H1 收入 25.8 亿（yoy+29.4%），净利润贡献已占 比超过 50%，成为公司业绩增长的重要引擎。其中，兆驰半导体收入 13 ...