证券研究报告 资料未深：Wind 正海生物 (300653 CH) 2Q 业绩同比降幅收窄,看好后续恢复 | --- | --- | |--------------------------------|----------| | | | | 年春研究 | 中报点评 | | 2024 年 8 月 05 日 | 中国内地 | 医疗器械 | 2Q24 业绩同比降幅环比收窄,看好后续恢复 公司 1H24 营业收入/归母净利润/扣非归母净利润 1.98/0.86/0.76 亿元,同 比-11.8%/-21.7%/-30.8%;2Q24 营业收入/归母净利润/扣非归母净利润 1.08/0.46/0.41 亿元,同比-6.1%/-19.1%/-27.9%。我们认为 2Q24 消费医疗 需求尚未完全恢复,手术量下降导致业绩增速仍承压,但2Q24业绩同比降 幅环比收窄。我们预计 24-26 年 EPS 为 1.11/1.37/1.65 元。我们给予公司 2024 年 29x 的 PE 估值 (可比公司 24 年 Wind 一致预期均值 29x),对应 目标价 32.23 元，维持"买入"评级。 2Q24 公司销售费用率同比增 ...