报告评级 - 公司投资评级为"增持"(维持) [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收68.9亿元,同比增长9.8%;归母净利润10.9亿元,同比增长22.0% [8] - 公司煤电、热电业务毛利率明显修复,风电和太阳能业务保持稳定 [9] - 公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.17元(含税),现金分红总额为3.26亿元 [10] - 公司定增获批,募集资金将用于投资建设氢能及新能源项目 [11] 财务数据分析 - 预计公司2024-2026年收入分别为150.51亿元、164.06亿元、180.97亿元,营收增速分别为4.2%、9.0%、10.3% [12] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.26亿元、14.92亿元、17.50亿元,净利润增速分别为34.9%、21.7%、17.3% [12] - 公司2023-2026年毛利率预计分别为25.8%、26.9%、28.1%、28.9% [14] - 公司2023-2026年净资产收益率预计分别为7.7%、9.7%、10.9%、11.7% [14]