报告评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 公司定增计划顺利实施有望帮助公司降低资产负债率,推动公司高质量发展 [2][3] - 公司养猪成本持续改善,饲料业务有望增厚利润 [4] - 公司2024年归母净利润预测为11.4亿元,维持2025年和2026年盈利预测不变 [5] 公司投资评级 - 给予公司2024年1.85倍PB估值,对应目标价10.55元 [5] 公司经营情况 - 公司战略聚焦生猪及肉鸡双主业,追求高质量发展 [4] - 公司养猪生产持续改善,生产效率明显提升,成本有下降空间 [4] - 公司饲料业务有望成为新的利润增长点,预计未来两年内可贡献7-10亿元利润 [4] 公司财务数据 - 公司2024年-2026年归母净利润分别为11.4亿元、13.53亿元和12.78亿元 [24] - 公司2024年-2026年每股收益分别为0.25元、1.01元和1.00元 [24] - 公司2024年-2026年ROE分别为4.49%、16.69%和13.84% [24]