报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[7] 报告的核心观点 公司销量情况 - 2024年7月公司实现汽车销量15.1万辆,同比增长12.8%,环比下降9.2%[4] - 2024年1-7月公司累计销量110.7万辆,同比增长36.3%[4] - 7月公司多款新车陆续上市,金融补贴力度提升,下半年公司销量有望保持增长态势[10] 出口情况 - 2024年7月公司出口3.2万辆,同比增长64.8%,出口占比21.5%,同比提升6.8个百分点[10] - 2024年1-7月公司累计出口23.0万辆,同比增长66.0%,出口占比20.8%,同比提升3.8个百分点[10] - 随着海外市场的进一步拓展,公司出口有望持续增长[10] 新品及新能源车型情况 - 7月公司新车型E5、L6等陆续上市,丰富了产品线[10] - 2024年1-7月公司新能源车型累计销量37.9万辆,同比增长105.0%,占比34.3%,同比提升11.5个百分点[10] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为2297.9/2729.5/3185.3亿元,同比增长28.2%/18.8%/16.7%[12] - 预计公司2024-2026年净利润分别为76.4/116.1/140.8亿元,3年CAGR为38.4%[12] 风险提示 - 未提及[18][19][20]