报告公司投资评级 - 报告给予道通科技"买入-A"的投资评级,维持评级 [7] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入18.42亿元,同比增长27.22%;实现归母净利润3.87亿元,同比增长104.51% [3] - 公司传统汽车数字诊断业务稳健增长,新能源业务开启放量,带动整体业绩大幅增长 [4] - 毛利率较高,达56.28%,较去年同期上升2.16个百分点;费用率下降,带动利润大幅增长 [5] 新能源业务发展 - 公司新能源充电桩产品线覆盖较为全面,性能领先,并完善了配套的云服务产品 [6] - 公司加大海外产能布局,在越南和美国新建生产基地,降低供应链风险 [6] - 公司新能源业务发展趋于成熟,考虑到海外充电桩供需缺口较大,有望持续高增长 [6] 财务数据总结 - 预计公司2024/2025/2026年收入分别为40.18/48.14/59.07亿元,净利润分别为5.96/7.01/8.63亿元 [14] - 公司2024年预计市盈率为19.46倍,市净率为3.33倍 [17]