报告评级 - 报告给予宁德时代"强推"评级 [2] 核心观点 - 宁德时代作为电池行业龙头,市占率和销量持续领跑全球,客户粘性高和供应链韧性强 [2][3] - 公司动力电池和储能电池市场表现卓越,全球份额保持领先 [4] - 新产品持续更新迭代,积极推动可持续发展,乘用车领域神行电池和麒麟电池大规模放量,储能领域新一代天恒储能系统更新 [4] - 国内外生产基地建设稳步推进,产能扩建满足全球需求增长 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年营收1667.67亿元,同比增长11.88%;归母净利228.65亿元,同比增长10.37%;扣非归母净利200.54亿元,同比增长14.25% [3] - 2024-2026年归母净利润预测分别为508.5/610.3/734.0亿元,对应PE为16/13/11倍 [4][5] - 公司2023-2026年营收、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测 [5]