报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[10] 报告的核心观点 智能手机核心供应商，AIPC和ARVR带来新成长 1) 公司在2023年继续引领全球智能手机ODM/IDH行业,在新业务领域积蓄能力,积极布局AI PC、汽车电子市场。[5] 2) 2024年公司持续引领全球智能手机ODM市场,随着整体市场的需求回暖,智能手机业务第一季度收入为85.18亿元,同比增长149.82%。[6] 3) 公司于2023年进军AI PC市场,与高通达成了包括AI PC在内的多品类智能产品领域的战略合作。[7][8] 4) 在XR设备领域,公司与全球顶尖互联网客户合作推出了两代智能眼镜产品,并与国内领先的AR品牌合作开发AR算力单元产品,扩大市场份额,提升行业影响力。[9] 盈利预测 1) 预测公司2024-2026年收入分别为309.25、356.90、401.55亿元,EPS分别为1.58、2.04、2.57元。[10] 财务数据总结 1) 2023年,公司实现营业收入为271.85亿元,同比下降7.35%;归母净利润6.05亿元,同比增长7.84%;扣非净利润为5.26亿元,同比增长4.74%。[5] 2) 2024年第一季度,公司智能手机业务收入为85.18亿元,同比增长149.82%。[6] 3) 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测情况如下: - 营业收入:2023年271.85亿元、2024年309.25亿元、2025年356.90亿元、2026年401.55亿元 - 归母净利润:2023年6.05亿元、2024年7.36亿元、2025年9.47亿元、2026年11.97亿元 - 每股收益:2023年1.49元、2024年1.58元、2025年2.04元、2026年2.57元[10][13]