投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [2] 报告的核心观点 - 公司受益于碳酸锂需求的长期增长,也能分享海外新兴市场的城镇化机遇 [13] - 公司参股子公司蓝科锂业对公司业绩影响较大,预计2024-2026年蓝科锂业将保持满产,产销量维持在4万吨 [19] - 公司在非洲市场的持续扩张,建筑陶瓷业务将保持较高增速,预计2024-2026年业务收入增速为10%、15%、15% [20] 公司投资评级和财务预测 - 公司2024-2026年EPS预计为0.82、0.85、0.99元/股,参考可比公司估值给予公司2024年13-15倍PE,对应合理价值区间10.66-12.30元/股 [13] - 公司2024-2026年营业收入预计为10458、11454、12523百万元,净利润预计为1574、1627、1902百万元 [15]