报告公司投资评级 - 公司维持"买入-A"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年H1实现营业收入1667.7亿元，同比-11.9%；实现归母净利润228.6亿元，同比+10.4% [2] - 公司单瓦时盈利能力保持稳定，毛利率比去年提升 [3] - 公司储能电池出货量超预期，麒麟电池、神行电池出货份额提升 [3] - 公司新产品持续迭代，全球产能建设稳步推进 [3] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年EPS分别为10.88、13.26、15.97元，归母净利润分别为478.4、583.3、702.5亿元 [4][5] - 公司2024-2026年PE分别为17.0、13.9、11.6倍 [4][5] - 公司2024-2026年营业收入分别为476,334、559,844、627,000百万元，同比增长分别为18.8%、17.5%、12.0% [5] - 公司2024-2026年净利率分别为10.0%、10.4%、11.2% [5] - 公司2024-2026年ROE分别为19.3%、19.6%、19.8% [5]