报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [14] 报告的核心观点 业绩增长稳健 - 2024H1公司实现营业收入12.23亿元，同比增长20.76%；归母净利润2.72亿元，同比增长26.52%；扣非净利润2.65亿元，同比增长15.86% [4][5] - 公司在手订单持续充盈，在手订单达到35.12亿元，同比增长17.00%，为后续发展提供有利保障 [5] 研发为基，持续参与标准制定 - 公司研发费用9959.96万元，同比增长5.08%，研发人员占比超过50% [6] - 公司新增专利24项，其中发明专利10项；新增软件著作权71项，累计参与标准制定与修订71项 [6] - 公司持续以创新、研发为基础，不断深化自己的行业地位与话语权 [6] 与国际接轨，产品获得多项国际认证 - 公司2024年上半年实现国际收入2.25亿元，同比增长93%，国际业务占比从2023年10%提升至18.5% [13] - 公司产品已取得亚洲、欧盟、北美等多项产品认证，有利于公司未来持续打开国际市场 [13] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年实现营收30.24亿元、39.50亿元、50.79亿元；归母净利润6.67亿元、8.33亿元、10.42亿元；EPS 1.33元、1.67元、2.08元 [14] - 预测公司2024-2026年PE分别为26.7X、21.3X、17.1X [14]