报告公司投资评级 公司维持"买入-A"评级。[6] 报告的核心观点 1) 2024Q2公司实现营收14.32亿元,同比增长9.60%,环比+13.8%。[3] 2) 2024Q2公司毛利率36.98%,环比一季度的36.95%基本持平,同比2023Q2的35.20%提升1.78个百分点。[3] 3) 通讯及消费电子业务延续2023H2趋势,汽车电子实现高速增长。2024Q2,汽车电子或储能专用业务同比增长88.2%。[4] 4) 新兴市场表现良好,数据中心、光伏储能等新兴市场业务保持了快速增长态势。[4] 5) 预计公司2024-2026年归母净利润为8.87/11.20/14.14亿元,EPS分别为1.10/1.39/1.75元。[5][6] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为7,471/9,426百万元,同比增长分别为22.9%/26.2%。[7] 2) 2024-2026年净利润预计分别为887/1,120/1,414百万元,同比增长分别为38.5%/26.2%/26.3%。[7] 3) 2024-2026年毛利率预计分别为35.4%/35.7%/35.8%。[7] 4) 2024-2026年ROE预计分别为13.5%/15.3%/16.7%。[7] 5) 2024-2026年PE预计分别为23.7/18.7/14.8倍。[6][7]