报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [13] 报告的核心观点 - 公司饲料氨基酸板块景气提升，味精、黄原胶、副产品等景气有所回落 [7] - 出口高增，赖氨酸、苏氨酸景气持续上行 [8] - 行业新增产能放量，味精价格承压 [9] - 公司持续分红、回购，稳健资本开支助力公司向合成生物平台型企业迈进 [10] - 公司是味精和氨基酸全球龙头，受益于行业格局逐步优化，同时持续加大科技创新，搭建合成生物学平台，成长动力强 [11] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现收入126.4亿元（同比-7.0%），实现归属净利润14.7亿元（同比+7.5%），实现归属扣非净利润13.0亿元（同比-7.4%） [3] - 2024年上半年Q2单季度实现收入61.6亿元（同比-7.3%，环比-5.1%），归属净利润7.2亿元（同比+26.7%，环比-3.9%），实现归属扣非净利润6.7亿元（同比+7.4%，环比+4.6%） [3] - 预计2024-2026年归属净利润分别为30.0、33.0、37.0亿元 [11]