报告评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入270.80亿元,同比增长0.24%,保持稳健增长;实现归母净利润6.38亿元,同比增长34.14%;实现扣非归母净利润6.40亿元,同比增长61.47%,总体盈利水平快速增长 [4] - 公司各项业务稳健推进,降本增效措施成果显著,2024H1整体毛利率约15.8%,同比提升2.4个百分点 [5] - 公司在智能座舱/网联、智能驾驶、新能源管理及汽车安全等领域坚定研发投入,2024年上半年全球累计新获订单全生命周期金额约504亿元,保持强劲势头 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为14.55/19.40/23.68亿元,对应EPS为1.03/1.38/1.68元/股 [4] - 2024-2026年预计公司毛利率分别为15.5%/15.9%/16.1%,净利率分别为2.5%/3.1%/3.4% [7] - 2024-2026年预计公司ROE分别为7.4%/9.1%/10.0% [7]