报告投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 公司上半年实现营收7.97亿元,同比增长10.9%;实现归母净利润1.27亿元,同比增长21.7% [4] - 公司2024Q2营收及利润增速环比均有显著提升,Q2营收同比增长17.2%,归母净利润同比增长30.1% [5] - 公司上半年综合毛利率为38.5%,同比提升5.63个百分点,主要得益于高毛利率的PLC占比提升 [5] - 公司PLC业务实现逆势增长,收入为3.12亿元,同比增长26.7%,PLC产品毛利率为56.7%,相比2023年提升2.7个百分点 [5] - 公司驱动业务上半年实现收入3.65亿元,同比微增1.1%,通用伺服行业份额为3.4%,同比提升0.5个百分点 [5] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司收入分别为18.0、21.6、25.3亿元,归母净利润分别为2.62、3.24、3.94亿元,EPS分别为1.86、2.30、2.80元 [5] - 公司2023年营业总收入为15.05亿元,同比增长12.7%;归母净利润为1.99亿元,同比下降10.4% [5] - 公司2023年毛利率为35.8%,净利率为13.2%,ROE为9.3%,ROIC为18.3% [12]