报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司内生+外延发展并行，量价齐升、规模效应显著带来业绩亮眼表现 [5][6] - 2024H1费用管控合理叠加政策收益，带来业绩亮眼表现 [7] - 下游新能源需求旺盛带动客户增长，公司销量持续提升 [6] - 公司加工费稳定叠加原材料价格抬升带动产品吨价上升 [6] - 公司产品结构优化叠加规模优势显现，吨盈利稳中上行 [6] - 深度绑定优质客户同时积极开发海外市场，产能释放具有进一步兑现空间 [6] 财务数据总结 - 2024年营业总收入预计为12268百万元，同比增长32.04% [3] - 2024年归母净利润预计为1208.17百万元，同比增长34.36% [3] - 2024年EPS预计为1.21元/股，对应PE为13.15倍 [3] - 2024年毛利率预计为15.84%，归母净利率预计为9.85% [16] - 2024年ROIC为17.58%，ROE为21.01% [17] - 2024年资产负债率为32.40% [17]