报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 - 24Q2 业绩超预期,收入和归母净利润均创同期历史最高 [7] - 24Q2 毛利率改善明显,费用率维持良好 [7] - 分业务来看,24H1 客运业务高增 [7] - 暑期天气扰动仍存,但公司整体业绩韧性强,有望延续下半年景气度 [7] 公司盈利预测及估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.03/2.45/2.67亿元,对应PE 15.4/12.7/11.7 [7] - 公司总股本111百万股,流通股本111百万股,24年7月29日收盘价28.19元,市值120.3亿元 [3] - 预测2024-2026年EPS分别为1.83/2.21/2.42元 [3] - 预测2024-2026年ROE分别为13%/13.4%/12.9% [3] - 预测2024-2026年毛利率分别为53.6%/55%/55.7% [3]