报告公司投资评级 - 公司维持"谨慎推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024H1 公司业绩符合预期,持续受益于检测回流院内 [2][3] - 公司基于多种精准医疗技术平台,持续加大研发投入 [4] - 公司与国内外知名药企达成伴随诊断合作,国际业务保持快速增长 [5] 公司业绩分析 - 2024H1 公司实现营业收入5.43亿元(+18.38%)、归母净利润1.44亿元(+13.49%)、扣非净利润1.32亿元(+20.72%) [2] - 2024Q2 公司实现营业收入3.10亿元(+17.53%)、归母净利润0.80亿元(+14.71%)、扣非净利润0.75亿元(+16.71%) [2] - 检测试剂业务实现收入4.48亿元(+16.75%)、毛利率90.89%(+0.35pct); 检测服务业务实现收入0.32亿元(-28.01%)、毛利率51.46%(+8.51pct); 药物临床研究服务业务实现收入0.60亿元(+136.07%)、毛利率62.95%(+2.00pct) [3] 公司发展战略 - 公司持续加大研发投入,已自主研发并在中国获批27种肿瘤基因检测产品,是行业内产品种类最齐全的领先企业 [4] - 公司与国内外知名药企达成伴随诊断合作,产品在日本等国家获批并纳入当地医保,在国内外质控评价中表现优异 [5] - 公司国内外市场布局逐步完善,未来国内外市场占有率有望持续提升 [6]