报告评级 - 报告维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024年Q2业绩符合预期,收入同比增长32.86%,归母净利润同比增长59.82%,环比增长12.45%,主要系阿拉善新产线持续推进所致 [9] - 光伏玻璃及碳酸锂需求提振纯碱内需,但外需有所下滑 [9] - 公司阿拉善天然碱项目一期和二期持续推进,采用天然碱法生产纯碱,处于生产曲线左端,资源优势下的低成本扩张保障公司中长期成长 [9] 财务数据总结 - 2024年公司营业收入预计为162.06亿元,同比增长34.6%;归母净利润预计为25.09亿元,同比增长78.0% [8] - 2024年公司每股收益预计为0.67元,市盈率为9.46倍 [8] - 公司2024-2026年ROE分别为16.2%、16.4%、16.6% [8]