报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 无线通信模组及物联网行业高景气 [2] - 5G+AI加速数字化转型进程 [3] - 公司坚持无线通信模组+物联网解决方案双轮驱动的产品策略 [4] 公司财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.11/1.53/1.90亿元,对应PE45/33/26X [5] - 2022-2026年营业收入分别为2,306/2,147/2,616/3,221/3,865百万元,增长率分别为17.11%/-6.88%/21.82%/23.13%/20.00% [14] - 2022-2026年归母净利润分别为128/65/111/153/190百万元,增长率分别为8.21%/-49.54%/72.35%/37.47%/24.44% [14] - 2022-2026年毛利率分别为17.9%/19.2%/19.5%/19.6%/19.8% [15] - 2022-2026年ROE（摊薄）分别为15.6%/4.4%/7.1%/9.1%/10.6% [15]