报告公司投资评级 - 报告给予汇川技术"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩预告符合预期,收入端增长22.3%,但净利润同比下降4.8%,主要受到毛利率下降、费用增加等因素影响 [3] - 通用自动化业务稳健增长,新能源车业务快速增长,电梯业务承压,轨交业务加大订单拓展 [3] - 公司加大数字化和国际化战略投入,通过收购法国工业软件公司Irai实现数字化工厂设计全闭环,并通过"行业线出海"与"借船出海"策略拓展海外市场 [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别为54.8/66.2/80.1亿元,同比增长16%/21%/21% [3] 财务数据和估值总结 - 2024年营收预计为372.50亿元,同比增长22.5% [5] - 2024年归母净利润预计为54.77亿元,同比增长15.5% [5] - 2024年EPS为2.05元,市盈率为22.7倍 [5] - 2024年市净率为4.3倍 [5]