报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - Q2 收入增长略超预期,大单品臻酿八号量价均有良性增长 [4] - 费投优化拉升净利,现金流略承压 [4] - 务实发展次高端,管理层履新后期待更多市场策略落地 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为54.37亿元、59.48亿元、65.76亿元,同比增长9.8%、9.4%、10.6% [5] - 2024-2026年归母净利润预计分别为14.22亿元、15.70亿元、17.43亿元,同比增长12.1%、10.4%、11.0% [5] - 2024-2026年每股收益预计分别为2.91元、3.21元、3.57元 [5] 估值分析 - 给予公司2024年15倍PE估值,下调目标价至44元 [4]