报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩符合预期,营业收入168.95亿元(同比+29.07%)，归母净利润33.04亿元(同比+46.41%) [8] - 聚烯烃价格修复叠加成本端煤炭价格下降,聚烯烃价差快速扩大,带动2024Q2业绩同环比高增 [9] - 内蒙一期300万吨烯烃项目有望在2024年10月开始逐步投产,公司未来将拥有700万吨焦炭和770万吨煤制烯烃产能,中长期成长性显著 [10] 公司投资亮点 1. 聚烯烃价格修复+成本煤炭下行导致聚烯烃价差快速扩大 [9] 2. 内蒙一期300万吨烯烃项目即将投产,公司产能将大幅提升 [10] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为360.72亿元,同比增长23.8% [14] - 2024年归母净利润预计为80.12亿元,同比增长41.8% [14] - 2024年毛利率预计为33.4%,ROE预计为18.1% [14]