迁泰将投告 上美嚴份 (2145 HK) 非大芬能惡動，New Page 亦克縣 부휴坏充众令点评 2024 年 7 月 28 日 | 中国香港免状品 24H1 收入、利润管蔡勒增长，主品牌单余、New Page 增逾利领 公司预计 24H1 登录 34-36 亿元/yoy114%-127%，归非净利 3.9-4.1 亿元/ 去年同第 1.01 亿元，主委国主品牌韩永多渠道快递增长及茅二品牌杨良 New Page 领导业绩同比大幅增长。技中值测算，24H1 冷利率 11.4%，明 並高手 23H1（6.4%）。 參禁手 23H2（13.8%），主委固税收送还差异（23H2 含其他或入及數益 0.89 亿)。23 辛种永在大众护肤领域依托红变酸在村含 渠道这堂，伴随品牌券熊彩堂/运营实力不断黑秒，后续向变感考更多抄战 亲金系列及活跃水爷大学品在天猫/线下爷多渠道份有缘大发力空间。红色 小象/一叶子/尖敏佐/2032 辛多品牌矩阵赤先点岭王，未未可期。表们预计 24-26 年 EPS2.27/2.99/3.54 ㄤ（维持） 可比公司 24 年 Wind 一發查利预 测 PE24 倍，考虑主品牌韩来增劳猛劲，给予公 ...