报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司座椅电驱基本面稳定,业绩有望稳定增长 [4] - 公司轮毂轴承业务稳定,伴随新能源市场拓展进一步提升业绩 [4] - 公司实施股权激励,积极拓展下游汽车、人形机器人业务 [4] - 公司深耕汽车饰件及轮毂轴承制造基本盘业务,新能源电驱动系统及变速箱减亏改善业绩,切入新能源赛道后持续投入研发创新有望开启第二成长曲线 [5] 财务指标总结 - 预测公司2024-2026年营业收入分别为46.84/53.00/57.44亿元,同比增长13.2%/13.1%/8.4% [6] - 预测公司2024-2026年归母净利润为3.70/3.72/4.08亿元 [6] - 公司2024年预计市盈率13倍,市净率1.9倍 [6]