报告公司投资评级 - 报告给予宝体软件"天入"评级 [3] 报告的核心观点 国家政策支持 - 两部门印发《关于办力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的茶千禧浅》,提供约3000亿元资金支持 [4] - 中央财政贴补比例从1%提高到1.5%,持续2年 [4] - 政策力度超出预期,有望大幅推动宝体软件自主可控制造产品的需求 [4] 国有企业改革与创新 - 中共中央要求推动国有企业科技创新,国资委要求国有企业提高在国家创新体系中的地位 [5] - 宝体软件作为国企,大力发展国产化,得到国家的高度支持 [5] 公司业务布局 - 公司以大型PLC控制系统为核心,包括国产大型PLC&SCADA工控软件、工业软件、AI大数据等国产智能产品 [6] - 公司在国产大型PLC市场具有领先优势,看好其长期成长空间 [6] 财务数据总结 - 公司2024-2026年预测利润分别为30.7/40.1/52.9亿元 [4] - 公司2024-2026年预测PE分别为29.4/22.5/17.1倍 [4] - 公司2024-2026年预测ROE分别为24.5%/28.8%/32.1% [7]