报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [1] 报告的核心观点 - 剔除事业单位考试错期影响,公司收入小幅增长 [5] - 公司盈利能力显著提升,净利率达到20.3%,同比增加3.2个百分点 [6] - 公司通过技术和AI赋能,师资利用效率和师均收入不断提高,带来盈利能力的显著提升 [6] - 需求端依然强劲,供给端中小机构出清速度略低于预期,但未来仍会呈现头部集中的趋势 [7] 财务数据总结 - 2024年公司预计实现收入30.67亿元,同比增长1.5% [9] - 2024年公司预计实现归母净利润5.58亿元,同比增长25.3% [9] - 2024年公司预计毛利率为53.83%,同比提升1.88个百分点 [9] - 2024年公司预计每股收益为0.24元 [9]