报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年营收同比增长5.53%,增速较2024年第一季度持平;归母净利润同比增长16.98%,增速较2024年第一季度上升1.5个百分点 [3] - 资产端,2024年上半年总资产和贷款总额同比分别增长17.66%、15.31%,分别较2024年第一季度变动-0.5个百分点、-0.5个百分点,贷款增速有所回落但依旧高位 [4] - 负债端,2024年上半年总负债和存款总额同比分别增长17.56%、9.11%,存款增速环比明显回升但仍远低于贷款增速 [4] - 资产质量持续改善,2024年上半年末不良贷款率1.24%,环比下降1个基点,同比下降3个基点;拨备覆盖率309.25%,环比上升4.45个百分点,同比上升7.19个百分点 [4] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024/2025年归母净利润增速分别为15.6%/12.5%,EPS分别为0.99/1.12元/股,当前股价对应2024/2025年PE分别为4.64X/4.10X,对应2024/2025年PB分别为0.58X/0.51X [4] - 维持公司合理价值5.92元/股,对应2024年PB估值约0.75X,维持"买入"评级 [4]