报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司2024H1业绩快报点评: - 2024H1收入109.65亿元(+9.84%)、归母净利润9.41亿元(+6.81%)、扣非净利润9.23亿元(+7.62%) [3] - 2024Q2收入55.86亿元(+11.29%)、归母净利润4.71亿元(+6.40%)、扣非净利润4.62亿元(+7.18%) [3] - 公司外销收入增长强劲,预计2024年全年外销收入将有上修 [8] - 2024-2026年公司收入和净利润预测分别为229/244/257亿元和23.9/26.0/28.0亿元,同比增长7.5%/6.4%/5.3%和9.5%/8.9%/7.7% [11] 收入分析 - 2024Q2内销收入预计35.17亿元,同比增长1%,增速低于行业 [8] - 2024Q2外销收入预计20.69亿元,同比增长35%,高于同期海外客户需求 [8] - 公司2024年全年外销收入预计62亿元,同比增长4.5% [8] 利润分析 - 2024Q2毛利率8.43%,同比下降0.37个百分点、环比下降0.30个百分点,主要受原材料成本上升影响 [9] - 公司后续将通过费用控制和产品创新等措施来提升毛利率 [9] 投资评级 - 公司为当前市场环境下的稳健优质标的 [9]