报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [17] 报告的核心观点 - 美国保温杯潮流化发展，全球化趋势开始显现，Stanley 管理和营销焕新，具备爆款打造能力，全球化和新系列扩张具备充足成长空间 [17] - 嘉益股份越南基地产能释放，突破产能瓶颈，表面处理工艺及供应链优势突出，前瞻性的海外基地布局，稳步提升大客户供应份额，铺垫其他优质大客户拓展空间 [17] - 公司 24Q2 业绩表现超预期，上调公司 2024-2026 年归母净利润预测 [17] 公司投资亮点 1. 24Q2 生产继续提效，产量表现超预期，下游客户订单延续高增 [3] 2. 产品结构保持优化，盈利能力继续改善 [4] 3. 下游大客户 Stanley 全球化及新系列扩张，增长延续性较强 [5] 4. 嘉益股份 24H2 越南新基地逐步投产，突破产能瓶颈，支撑收入持续向上 [6]