报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 1H24 公司经营复苏良好,收入和利润均超预期 [2] - 新项目积极推进,有望进一步提振营收和利润 [2][4] - 公司存量项目经营稳中向好,新增项目有望带来收入和利润增长 [4] 公司经营情况总结 - 1H24 公司营收预计11.0-12.5亿元,同比增长48.5%-68.8% [2] - 1H24 归母净利预计4.8-6.2亿元,同比增长58.5%-104.8% [2] - 2Q24 公司登业收入预计6.2亿元,同比增长21.6% [3] - 2Q24 归母净利预计3.0亿元,同比增长23.0% [3] - 公司存量项目场次数量同比增加,新项目投入运营提振了客流和营收 [3] - 佛山新项目经营表现出色,西安/上海内容升级提升了市占率 [3] 未来发展展望 - 公司有重点项目积极优化、释放产能,三块千古桥等新增项目有序落地 [2] - 公司轻资产发展并进,有望充分受益于文旅市场发展 [4] - 预计公司24-26年EPS为0.47/0.56/0.64元,给予24倍PE,目标价11.28元 [5]