报告公司投资评级 报告给予"买入"投资评级。[18] 报告的核心观点 1. 软通动力专注于为多个行业客户提供端到端的软件与数字技术服务和数字化运营服务,是国内领先的软件和信息服务企业。[3] 2. 公司作为华为核心合作伙伴,将持续受益并深化参与华为生态领域的构建,包括鸿蒙、欧拉、高斯等。[6][7][11][12][13] 3. 公司完成对同方计算机和同方国际的收购,充分发挥同方计算机在硬件制造层面的技术优势,与公司软件开发能力共融互联,打造软硬一体化智算方案。[14][15][16][17] 4. 公司在AI PC领域有全面布局,包括推出国内首款符合绿色计算机规范的AI一体机,以及基于鸿蒙关于生成式AI的技术标准推出天璇MaaS平台等产品。[15][16] 财务数据总结 1. 2023年公司实现营业收入175.81亿元,归母净利润5.34亿元。[3] 2. 预测2024-2026年公司收入分别为302.66、349.12、402.38亿元,EPS分别为0.73、0.97、1.18元。[18][20] 3. 公司2023年毛利率为19.3%,预计2024-2026年毛利率分别为18.8%、18.5%、19.1%。[26] 4. 公司2023年ROE为5.0%,预计2024-2026年ROE分别为6.3%、7.9%、8.9%。[20][26]