报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"的投资评级 [3] 报告的核心观点 - 公司收购伊莱克斯南非热水器业务,积极拓展新兴地区市场 [7] - 通过收购获得Kwikot品牌及管道,有助于公司进一步提升在南非市场的热水器产品丰富度,并借助Kwikot的管道优势拓展其他白电产品在当地的发展 [7] - 公司在中东非市场过去三年实现翻番增长,未来有望通过此次收购及埃及生态园的产能投入,快速提升在该区域的市占率水平 [7] - 预计公司2024-2026年净利润将保持稳步增长,同比增速分别为17.3%、16.9%和11.3% [8] - 公司计划未来三年分红比例不低于50%,股息率约为4%,具备一定吸引力 [8] 财务数据总结 - 营业收入、经营成本、各项费用等财务数据未披露具体数值 [15][16][17] - 预测2024-2026年归属于母公司所有者的净利润分别为194.6亿元、227.6亿元和253.3亿元 [8][10] - 预测2024-2026年每股收益(EPS)分别为2.1元、2.4元和2.7元 [8][10] - 预测2024-2026年A股市盈率(P/E)分别为13倍、11倍和10倍,H股市盈率分别为11倍、9倍和8倍 [8][10]