报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 手机业务 - 产品组合优化推动业绩强劲增长 [5] - 手机钱头和摄像模组利润率及平均售价回暖 [4] - 手机摄像模组的毛利率将在年内保持强劲 [5] 车载业务 - 车载钱头平均售价和毛利率保持稳定 [6] - 汽车摄像头模组以及其他汽车产品的销售收入继续增长 [6] 其他业务 - AR/VR 业务等新兴业务有望带来长期增长机会 [18] - 包括机器人和 AIoT 等在内的新业务有望快速发展并推动利润快速增长 [18] 根据相关目录分别进行总结 公司整体业绩预测 - 2024/2025/2026 年归母净利润预测上调 42/37/38% [4][7] - 2024 年上半年实现归母净利润人民币 10.510.9 亿元,同比增长 140150% [4] 手机业务 - 2024 年上半年手机产品销售收入为人民币 110 亿元,同比增长 13% [5] - 手机镜头和摄像模组产品组合改善,平均售价有所回升 [5] - 手机摄像模组毛利率将在年内保持强劲 [5] 车载业务 - 2024 年上半年车载产品销售收入同比增长 22%,达人民币 30 亿元 [6] - 车载镜头和摄像头模组销售收入保持稳定增长 [6] - 2024 年车载钱头出货量将同比增长 13%,平均售价和毛利率保持稳定 [6] 其他业务 - AR/VR 业务等新兴业务有望带来长期增长机会 [18] - 包括机器人和 AIoT 等在内的新业务有望快速发展并推动利润快速增长 [18]