报告公司投资评级 - 齐鲁银行维持"推荐"评级 [15] 报告核心观点 - 上半年齐鲁银行营收同比增长5.53%,归母净利润同比增长16.98%,增速在同业排名靠前 [2] - 齐鲁银行贷款总额和存款总额均保持较快增长,分别同比增长15.3%和9.1% [3] - 齐鲁银行资产质量稳中向好,6月末不良贷款率环比下降1BP至1.24%,拨备覆盖率环比上升4.45pct至309.25% [5][23][24] - 预计齐鲁银行净息差降幅有望收窄,主要得益于存款成本改善空间 [4] 公司经营情况总结 收入情况 - 上半年齐鲁银行营业收入同比增长5.53%,归母净利润同比增长16.98% [2][18] - 预计2024-2026年营业收入和净利润将保持较快增长 [16] 资产负债情况 - 6月末齐鲁银行贷款总额和存款总额分别同比增长15.3%和9.1% [3][19][20] - 资产质量稳中向好,不良贷款率和拨备覆盖率均处于较好水平 [5][22][23][24] 盈利能力 - 预计2024-2026年净利润增速分别为16.1%、15.1%、14.6% [15][16] - 净息差降幅有望收窄,主要得益于存款成本改善空间 [4]