报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 品牌形象建设 - 通过具象化的品牌形象,能更好地传递品牌愿景、与消费者建立情感联系 [2] - 伟星推出虚拟品牌官"大象威森",突出公司专注、进取的品牌定位 [1][3] 营销策略 - 公司持续加大品牌营销投入,从社交媒体、小区推广、广告、代言人等多角度加码营销 [3] - 2024年4月官宣刘诗诗成为水生态代言人,2024年7月官宣虚拟品牌官"大象威森" [3] 行业发展趋势 - 房地产市场进入新阶段,二手房装修市场占比更高,一线及新一线城市二手房装修市场规模较大 [4] - 公司凭借历史品牌沉淀和重点区域布局,有望在二手房高线城市楼市交易市场受益 [4] 财务表现 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为14.5、15.9、17.8亿元,现价对应PE为16、14、13倍 [4] - 公司具有高质量发展和高盈利能力,是二手房时代复购率逻辑较强的建材品种 [4] 风险提示 - 未提及 [无]